Sprzedaż wierzytelności czy samodzielna windykacja – co bardziej poprawi płynność finansową firmy?

Sprzedaż wierzytelności czy samodzielna windykacja – co bardziej poprawi płynność finansową firmy?

Sprzedaż wierzytelności zapewnia natychmiastowy zastrzyk gotówki. Likwiduje także ryzyko nieściągalności należności. Samodzielna windykacja pochłania czas i angażuje pracowników wierzyciela. Nie jest też pewne, czy dłużnik ureguluje całość należności. Czasami konieczne okazuje się zawarcie ugody albo wejście na ścieżkę windykacji twardej. Nasze doświadczenie pokazuje, że istotne jest przemyślane, oparte na współpracy ze specjalistami zarządzanie płynnością finansową przedsiębiorstwa.

Najważniejsze informacje

• Sprzedaż wierzytelności ułatwia uniknięcie zatorów płatniczych lub ich szybką likwidację.
• Cesja wymaga znacznie mniej czasu niż prowadzenie windykacji miękkiej własnymi siłami wierzyciela.
• Szczególnie czasochłonne są procedury sądowe i egzekucja komornicza, której efekty nie są pewne.
• Windykacja prowadzona przez wierzyciela angażuje jego personel, często nie dysponujący niezbędnym doświadczeniem i umiejętnościami, zwłaszcza z zakresu soft skills i technik negocjacyjnych.
• Szczególne znaczenie dla ustalenia planu działania w konkretnej sprawie ma określenie realnej wartości wierzytelności, ryzyka braku spłaty oraz analiza położenia prawnego obu stron.

Spis treści:

Płynność finansowa a zatory płatnicze – wyzwanie współczesnego biznesu

Samodzielna windykacja zobowiązań – zalety, koszty i ryzyko

Sprzedaż wierzytelności (cesja długu) jako alternatywne źródło kapitału

Porównanie efektywności: cesja długu vs. samodzielna windykacja

Kiedy wybrać sprzedaż długu, a kiedy postawić na windykację?

Kompleksowe zarządzanie wierzytelnościami z marką Empira

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Płynność finansowa a zatory płatnicze – wyzwanie współczesnego biznesu

• Płynność finansowa to zdolność danego podmiotu (np. spółki kapitałowej albo przedsiębiorcy-osoby fizycznej) do terminowego regulowania swych zobowiązań krótkoterminowych.
• Nieopłacone faktury zamrażają kapitał obrotowy, nie pozwalając na regulowanie przez wierzyciela jego własnych zobowiązań, np. należności dostawców czy pracowników.
• Powstają zatory płatnicze i swoisty efekt domina (kolejni kontrahenci nie otrzymują środków, a co za tym idzie, nie regulują swych zobowiązań, np. z umów z podwykonawcami czy dostawcami podzespołów, powstają „kaskady” zaległości).
• Kapitał zamrożony w fakturach i innych nieuregulowanych należnościach z umów można odzyskać albo poprzez prowadzenie windykacji, w tym windykacji siłami wierzyciela, albo decydując się na cesję (sprzedaż długów).

Samodzielna windykacja zobowiązań – zalety, koszty i ryzyko

Sprzedaż wierzytelności (cesja długu) jako alternatywne źródło kapitału

• W świetle polskiego prawa cesja (przelew wierzytelności) prowadzi do zmiany osoby wierzyciela, przy zachowaniu tożsamości wierzytelności (zob. art. 509 i n. k.c.). Sama wierzytelność nie zmienia się, zatem dłużnik albo poręczyciele nie są pokrzywdzeni. Stąd na przelew nie jest wymagana zgoda dłużnika. Nie musi on nawet o cesji wiedzieć. Zgoda dłużnika lub wykluczenie przelewu wymaga w zasadzie wyraźnego zastrzeżenia w umowie, tzw. pactum de non cedendo.
• Zawarcie umowy sprzedaży wierzytelności pozwala na wręcz natychmiastową poprawę płynności zbywcy. Niepewne należności, które być może uda się uzyskać po jakimś czasie „zmieniają się” w realne pieniądze na rachunku bankowym firmy.
• Ryzyko niewypłacalności dłużnika albo jego poręczycieli oraz perspektywa prowadzenia windykacji twardej, w tym egzekucji komorniczej, przechodzą na nowego wierzyciela.
• Cesja wierzytelności z dyskontem (sprzedaż za sumę niższą od wartości nominalnej) może być pod pewnymi warunkami zaliczona do kosztów uzyskania przychodu.

Porównanie efektywności: cesja długu vs. samodzielna windykacja

Kiedy wybrać sprzedaż długu, a kiedy postawić na windykację?

Scenariusz A: rozpoczęcie procesu windykacji

Przesłanki: „młode” długi (opóźnienie jest jeszcze niewielkie), dłużnik jest w dobrej kondycji finansowej, nie grozi mu niewypłacalność, odpowiednio prowadzona windykacja miękka, w tym negocjacje pozwalają uniknąć konfliktu, przyczyniając się do kontynuacji współpracy i utrzymania dobrych relacji handlowych.

Scenariusz B: sprzedaż wierzytelności

Przesłanki: potrzeba szybkiego uzyskania gotówki, np. na finansowanie inwestycji, przedłużający się brak wpłat od dłużnika, unikanie przezeń kontaktu i wypracowania konstruktywnych rozwiązań mimo dobrej kondycji finansowej.

Kompleksowe zarządzanie wierzytelnościami z marką Empira

• Jesteśmy rzetelnym i stabilnym partnerem wielu przedsiębiorców, w tym z sektora MŚP, a także jednostek samorządu terytorialnego oraz np. fundacji i stowarzyszeń.
• Od lat z powodzeniem zajmujemy się obrotem wierzytelnościami, restrukturyzacją przedsiębiorstw oraz doradztwem prawnym.
• Warunki współpracy są przejrzyste i dokładnie określone, m.in. dzięki bezpłatnemu wstępnemu audytowi wierzytelności naszych klientów.
• Zapewniamy wsparcie w wyborze najlepszej w konkretnej sytuacji ścieżki działania i opracowaniu planu odzyskania należności (windykacja miękka, w tym terenowa, nabycie wierzytelności, również jeszcze niewymagalnych).
• Posługujemy się nowoczesnym i skutecznymi narzędziami informatycznymi i bazami danych pozwalającymi na szybką i dokładną weryfikację kontrahentów naszych klientów.

Nasi specjaliści chętnie udzielą Państwu informacji, zarówno osobiście w naszej siedzibie w Rudzie Śląskiej, jak i online albo telefonicznie.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Jakie są zalety skorzystania z usług firmy zajmującej się nabywaniem długów?

Szybkie odzyskanie środków z nieuregulowanych faktur poprawia niemal natychmiastowo wskaźniki płynności finansowej, w tym wskaźnik płynności bieżącej (current ratio). Wpływa to pozytywnie na rating kredytowy w bankach. Przekazanie sprawy specjalistom odciąża ponadto personel wierzyciela.

Czy można sprzedać wierzytelność, której nie udało się zaspokoić mimo egzekucji komorniczej?

Prawo nie zabrania obrotu takimi wierzytelnościami, jednak trzeba brać pod uwagę ich wartość rynkową, zwłaszcza jeżeli od momentu zakończenia postępowania komorniczego nie poprawiła się kondycja majątkowa dłużnika. Strata ze sprzedaży wierzytelności poniżej jej wartości nominalnej może być zaliczona do kosztów uzyskania przychodu, o ile wierzytelność ta była wcześniej zarachowana jako należny przychód (zob. art. 23 ust. 1 pkt 34 ustawy PIT oraz art. 16 ust. 1 pkt 39 ustawy CIT).

Jakie czynniki determinują cenę długu?

Znaczenie ma tzw. wiek zobowiązania (ile trwa opóźnienie w zapłacie) oraz kondycja finansowa dłużnika (np. czy nie ogłoszono upadłości, czy nie jest prowadzona restrukturyzacja albo likwidacja). Liczy się także jakość dokumentacji (tekst umowy, ewentualne aneksy zmieniające, protokoły odbioru nierozliczonych robót, faktury, dowody dostawy towaru przy umowach wzajemnych). Duże znaczenie może mieć zabezpieczenie wierzytelności, zwłaszcza zabezpieczenia rzeczowe (hipoteka, zastaw).